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〈機器人理財〉門檻低 好上手機器人成為 小資族理財好幫手

身在科技的時代,大數據與演算法正在改變我們的生活,不但讓生活中許多服務更加精準、方便,說到投資理財領域它也不缺席。近期經常聽到的「機器人理財 (Robo-Advisor)」就是仰賴大數據分析海量歷史資料,再以演算法為每個人量身選出最適合自己風險屬性的投資組合。

智能理財

目前台灣已陸陸續續有金融業者推出機器人理財服務,而投資的標的也都是基金為主。這與直接投資基金有何不同?關鍵就在於線上交易與提供資訊、投資標的選擇方式不同、投資費用上的差異,以及投資紀律的實踐。

台灣金管會在 2017 年 6 月底明訂發展自動化投資顧問服務(Robo-Advisor)9 大作業要點,依法令規範所定義,「純」機器人理財服務係指:一、透過網路互動;二、以全無或極少人工,提供投資組合建議的顧問服務。不過目前各家金融機構也提供理專相關人員服務,讓投資人可以使用人工變更交易或投資組合,因此以定義上來說,大多屬於「智能理財」。

讓機器人為你量身打造投資組合

「機器人理財」與「理專理財」的差異,在於理專是面對面服務,由專業人員進行投資建議;而機器人理財則是透過調查問卷先了解投資人的背景資料、風險偏好、投資習慣等,再由演算法來選取建議的數檔基金產品,並依最適合該投資人的比例,集結成為客製化的投資組合。
舉例來說,在做完投資習慣及風險調查後,理財機器人發現年輕的『小亨』屬於積極型,願意承受高風險帶來的高報酬,因此推薦給他一個全球股市比重 7 成、美債比重 3 成的投資組合;而正在為退休做規畫的『巨亨』屬於保守型,推薦給他的投資組合則是屬於股票型佔 4 成、債券型佔 6 成,偏向積健的投資組合。

使用理財機器人投資,除了開戶手續仍然較為繁雜之外,不必花費許多時間分析各項投資產品、不必天天盯盤、投資組合該做調整時,也會有通知主動來提醒。一切只要有網路就能搞定,不但方便,也減少金融機構的人力成本,使理財機器人的收費比傳統基金來得更低廉。

投資基金會產生的成本費用,包括了購買時的申購手續費,以及透過銀行購買時會收取信託管理費等。採用理財機器人服務,通常可以在這兩種費用有更多的折扣與優惠,對於精打細算的小資族而言更加划算。

機器人的理性 協助你維持投資的紀律

資產再平衡 (Rebalance) 不是一個全新概念,但理財機器人服務卻擁有一個重大特點,就是自動執行再平衡,或至少可以及時通知你,到了再平衡的時候了。

在市場波動之下,持有的投資組合會因為價格漲跌,淨值比例偏離原本所設定的比例。再平衡的概念,就是調整投資部位讓比例回到原本的標準,由此控制投資風險。假設在一年前投資時,設定的股債比為 50%:50%,到了如今股票部位漲了很多,股債比就會有所改變,需要執行再平衡,讓資產比例回到一半一半的狀態。

對於沒有時間盯盤的投資人,再平衡機制可以避免市場波動過大風險;對於容易受市場牽動情緒的投資人,再平衡機制則有助於理性管理。
持有的資產上漲時,難免會有「抱久一點等它漲更多」的想法,但市場是無法預測的,因此更需要理性與紀律來管理手中的投資組合。再平衡機制可說是強迫自己進行買低賣高的策略,執行點可以依每月、每季、每年固定時間調整,或是依資產比重偏離一個幅度以上如 10%、15% 就進行調整。

機器人再方便 投資依然是自己的事

低門檻又擁有再平衡特色的機器人理財服務,讓投資人能簡單篩選、理性管理投資組合。但也別忘了,它只是建立資產配置的其中一種方式、一個協助我們在可承受風險範圍內理財的工具,並不是保證獲利的明牌,也不該用重押全部身家的方式來投資。

投資理財是切身的事,不論投資工具再怎麼方便,都要定期關心自己的投資組合、去了解自己選擇的資產、學習關注市場動向,才能在投資這條路上走得長久、走得穩健。

出處:鉅亨網
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